【2026年9月第3週 S株運用報告】米FOMCでの利下げと日銀金融政策決定会合が重なる激動の1週間

こんにちは！今週もSBI証券（S株・単元未満株）の週間ポートフォリオ運用報告と、グローバルマクロとポートフォリオの相関分析（Correlation Analysis）をお届けします。

今週（2026年9月14日〜9月18日）は、米FOMC（連邦公開市場委員会）と日銀金融政策決定会合という、日米の中央銀行イベントが連続する「スーパーウィーク」でした。相場が上へ下へと激しく揺さぶられる中、当ポートフォリオはその構造的強靭さを完全に証明。

いかなるマクロショックが発生しても死角のない「全天候型（All-Weather）相殺構造」がどのように機能したのか、その実証記録と次なる執行指針を公開します。

1. The Crucible（試練の場）：激動の1週間と圧倒的推移

まずは今週の評価損益の推移です。
全体指数が大きく揺らぐ中、当ポートフォリオは一度もマイナス圏に沈むことなく、圧倒的な防衛力と反発力を見せつけました。

9/15（火）: FOMC前の警戒調整を完全吸収（+4,342円）。
9/17（木）: FOMC通過後の安堵と原油高が重なり、利益が爆発。大台突破となる【+7,202円（+5.19%）】のPeak Performance（最大評価損益）を達成！
9/18（金）: 日銀会合通過後の利益確定売りをこなし、【+5,331円（+3.82%）】の強固なプラスで着地。

常時14銘柄中10〜11銘柄がプラス圏を維持（防衛率70%超）し、さらに**「2桁含み益クラブ」にはNTT、日本製鉄、ソフトバンク、EMシステムズ、ENEOS、OATアグリオの6銘柄が名を連ねる**という、盤石の布陣が完成しています。

今週は、相反する3つの巨大なマクロベクトルが市場を直撃しました。

通常であればどれか一つのショックでポートフォリオは致命傷を負います。しかし、私はこれを「4層のマクロ地層構造」で完全に相殺しました。

Module 1: 防御・インカム要塞（NTT・ソフトバンク）
逃避資金の受け皿。FOMC前警戒時に強烈に作動し、2銘柄だけで+3,055円の防壁を形成。
Module 2: インフレ・エネルギー防壁（ENEOS・OATアグリオ）
原油高・インフレ時に強烈に作動。ENEOSが前日比+4.99%の大爆発を見せ、負のインパクトを利益に変換。
Module 3: 金利両建てモジュール（三井住友トラスト等）
日銀会合後の円安・金利変動時に作動。銀行・保険へ資金が流入。
Module 4: スナイプ・アルファ部隊（テルモ・JVCケンウッド等）
相場の極限冷却時に仕込み場を形成し、反発時にレバレッジ利益を創出。